Scission partielle (atskyrimas) et échange d’actions : quels impôts pour les actionnaires

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Lorsqu’une société fait l’objet d’une fusion, d’une scission ou d’une scission partielle (atskyrimas), et que les actionnaires échangent leurs actions contre des actions d’une autre société, la différence de valeur des actifs apparue lors de l’échange n’est pas considérée comme un revenu de l’actionnaire. Cela s’applique si l’opération correspond à l’un des cas énumérés à l’article 41 du Pelno mokesčio įstatymas (loi relative à l’impôt sur les bénéfices). La règle vaut aussi bien pour les personnes physiques que pour les sociétés actionnaires. Le prix d’acquisition des nouvelles actions reçues en échange reste celui des actions échangées ; la plus-value sera donc appréciée lorsque vous céderez les nouvelles actions. Cette exception ne s’applique pas à la différence de prix des actions versée en numéraire. Dans certains cas, l’avantage n’est maintenu que si vous ne cédez pas les actions reçues en échange pendant trois ans, et, aux opérations conclues en vue d’obtenir un avantage fiscal, l’administration fiscale peut appliquer le principe de primauté de la substance sur la forme.

Quand l’exception de réorganisation s’applique

L’article 41, paragraphe 1, du Pelno mokesčio įstatymas (PMĮ 41 str. 1 d.) détermine entre quelles entités ce régime s’applique. Il s’agit des entités lituaniennes dont le bénéfice imposable est imposé aux taux de 17 ou 7 pour cent prévus à l’article 5 du PMĮ (PMĮ 5 straipsnyje), et des entités des États membres de l’Union européenne qui satisfont aux exigences de la directive 90/434/EB (Direktyva 90/434/EB), ainsi que des opérations entre elles. Selon le texte de la loi, ce régime ne s’applique pas aux entités dont le bénéfice est imposé au taux de 0 pour cent (PMĮ 5 str. 2 d.).

PMĮ 41 str. 2 d. énumère les cas. Pour les actionnaires, les plus importants sont les suivants :

  • la fusion par absorption (prijungimas) et la fusion par constitution d’une nouvelle société (sujungimas) : les membres de l’entité acquise reçoivent en échange des actions de l’entité acquérante (PMĮ 41 str. 2 d. 1 ir 2 p.) ;
  • la scission par absorption (išdalijimas) et la scission par constitution de nouvelles sociétés (padalijimas) : les membres reçoivent en échange, proportionnellement, des actions des entités nouvelles ou bénéficiaires à la place des actions qu’ils détenaient (PMĮ 41 str. 2 d. 4 p.) ;
  • l’apport d’une branche d’activité qui constitue, du point de vue de l’organisation, une unité économique autonome, lorsque l’entité qui l’apporte réduit en même temps son capital social et que ses membres reçoivent en échange, proportionnellement, des actions des entités acquérantes (PMĮ 41 str. 2 d. 5 p.) ;
  • l’échange d’actions, lorsqu’une entité cède ses actions aux membres d’une autre entité en vue d’obtenir ou d’augmenter la majorité des voix (PMĮ 41 str. 2 d. 7 p.) ;
  • la scission partielle (atskyrimas) : l’entité qui poursuit son activité sépare une partie, sur la base des actifs, des capitaux propres et des engagements attribués proportionnellement à celle-ci, une ou plusieurs nouvelles entités étant créées (PMĮ 41 str. 2 d. 8 p.).

Si la différence de prix des actions est réglée en numéraire, dans les cas des points 1, 2, 4, 5 et 7 elle ne peut pas dépasser 10 pour cent de la valeur nominale des actions ou, en l’absence de valeur nominale, 10 pour cent de la valeur comptable des actions (PMĮ 41 str. 2 d.). Le droit des sociétés applique un plafond similaire : les versements en numéraire ne peuvent pas dépasser 10 pour cent de la valeur nominale des nouvelles actions reçues par les actionnaires (article 67, paragraphe 6, de l’Akcinių bendrovių įstatymas, loi sur les sociétés par actions, ABĮ 67 str. 6 d.).

Prêtez attention au mot „proporcingai“ (« proportionnellement »). ABĮ 67 str. 2 d. permet de répartir les actions de la société scindée également de manière non proportionnelle, et les règles de la scission par constitution de nouvelles sociétés (padalijimas) s’appliquent à la scission partielle (ABĮ 71 str. 2 d.). Or les points 4 et 5 de PMĮ 41 str. 2 d. visent des actions reçues proportionnellement. Pour que le point 8 (scission partielle) s’applique, les actifs, les capitaux propres et les engagements doivent être attribués proportionnellement à la nouvelle entité. Le droit des sociétés n’exige pas une telle proportionnalité (arrêt de la Lietuvos Aukščiausiasis Teismas (Cour suprême de Lituanie, LAT) du 2 décembre 2020 dans l’affaire civile n° e3K-3-325-823/2020, point 38). En outre, le point 8 lui-même ne décrit pas l’échange des actions des actionnaires, alors que GPMĮ 2 str. 14 d. 7–8 p. et PMĮ 42 str. 1 d. s’appliquent lorsque les actions sont échangées. Le texte de la loi ne répond pas directement à la question de savoir si une scission partielle au cours de laquelle les actionnaires reçoivent des actions de la nouvelle société constitue un tel échange. Avant d’approuver le projet, faites évaluer séparément, sous l’angle fiscal, une répartition non proportionnelle des actions. Nous avons expliqué comment le rapport d’échange des actions est inscrit dans le projet de scission partielle dans l’article Projet de scission partielle : contenu, documents et ordre des étapes.

L’actionnaire personne physique

Les points 7 et 8 de l’article 2, paragraphe 14, du Gyventojų pajamų mokesčio įstatymas (loi relative à l’impôt sur le revenu des personnes physiques, GPMĮ 2 str. 14 d. 7 ir 8 p.) ne considèrent pas comme un revenu la différence de valeur des actifs apparue dans les cas de réorganisation ou de cession prévus par PMĮ 41 str. 2 d., lorsque les actions détenues par les membres sont échangées contre des actions d’une autre entité. Les deux points ne s’appliquent qu’aux entités visées par PMĮ 41 str. 1 d., et tous deux prévoient une exception : cette règle ne s’applique pas à la différence de prix des actions réglée en numéraire.

Lorsque vous vendrez ou céderez autrement par la suite les actions reçues en échange, leur prix d’acquisition sera égal au prix d’acquisition des actions échangées que vous déteniez (GPMĮ 19 str. 5 d.). Seuls les montants justifiés par des documents peuvent être déduits du revenu (GPMĮ 19 str. 3 d.). Conservez donc les documents par lesquels vous avez acquis les actions initiales, ainsi que le projet de réorganisation.

PMĮ 42 str. 10 d. fixe une condition de non-cession des actions pendant trois ans, que doivent respecter „vienetas ar jo dalyviai“ (« l’entité ou ses membres ») (voir ci-dessous). Le GPMĮ ne reprend pas cette condition séparément. Le texte de la loi ne répond pas directement à la question de savoir si elle s’applique à une personne physique. Si vous avez l’intention de céder dans les trois ans les actions reçues en échange, évaluez-le à l’avance.

L’actionnaire société

Lorsque, dans les cas prévus à l’article 41 du PMĮ (PMĮ 41 straipsnyje), les membres reçoivent en échange de leurs actions des actions d’une autre entité, la plus-value n’est pas considérée comme leur revenu. Le prix d’acquisition des actions reçues en échange est le prix d’acquisition des actions échangées (PMĮ 42 str. 1 d.). La différence de prix des actions réglée en numéraire est rattachée aux revenus du membre qui l’a reçue (PMĮ 42 str. 11 d.).

La condition des trois ans. L’article 42 du PMĮ (PMĮ 42 straipsnis) ne s’applique que si, dans les cas prévus aux points 4, 5, 6 et 7 de PMĮ 41 str. 2 d., l’entité ou ses membres ne vendent ni ne cèdent autrement les actions reçues en échange pendant trois ans. Font exception la cession imposée par des exigences légales et les opérations ultérieures relevant des mêmes points 4 à 7 (PMĮ 42 str. 10 d.). La scission partielle (point 8) ne figure pas dans cette liste. Toutefois, la même opération peut aussi relever du point 5 ; vérifiez donc à quel point vous rattachez votre opération.

Le lien avec l’exonération des participations. L’entité qui a émis les actions doit être immatriculée dans un État de l’Espace économique européen ou dans un État avec lequel une convention de non-double imposition s’applique, et être soumise à l’impôt sur les bénéfices ou à un impôt équivalent. Les plus-values de cession de ses actions ne sont alors pas imposées si l’entité qui les cède a détenu sans interruption, pendant au moins 2 ans, plus de 10 pour cent des actions conférant des droits de vote. Si les actions sont cédées dans les cas de réorganisation ou de cession visés à PMĮ 41 str. 2 d., elles doivent être détenues pendant au moins 3 ans. L’exonération ne s’applique pas en cas de transfert d’actifs ni lorsque les actions sont cédées à l’entité qui les a émises. Les durées de détention ne sont pas prises en compte lorsque les actions sont cédées en raison d’exigences légales (PMĮ 12 str. 15 p.). À compter du 1er janvier 2027, la notion d’„akcija“ (« action ») dans ce point couvrira aussi les parts de certaines entités étrangères à responsabilité civile limitée (PMĮ 12 str. 15 p., version applicable à compter du 2027-01-01).

Les règles contre les montages artificiels

Pour le calcul de l’impôt sur les bénéfices, il n’est pas tenu compte des montages dont l’objectif principal, ou l’un des objectifs principaux, est d’obtenir un avantage fiscal et qui n’ont pas été mis en place pour des motifs commerciaux valables reflétant la réalité économique. Un montage peut comporter plusieurs étapes (PMĮ 11 str. 8 d.). L’article 69, paragraphe 1, du Mokesčių administravimo įstatymas (loi sur l’administration fiscale, MAĮ 69 str. 1 d.) permet à l’administration fiscale d’appliquer le principe de primauté de la substance sur la forme lorsqu’une transaction, une opération économique ou tout ensemble de celles-ci a été conclu dans le but d’obtenir un avantage fiscal.

Par conséquent, si vous prévoyez une étape supplémentaire d’échange d’actions après la scission partielle, l’administration fiscale peut apprécier les deux étapes ensemble. C’est l’ensemble du montage qui est apprécié : s’il n’a pas été mis en place pour des motifs commerciaux valables reflétant la réalité économique, il n’en est pas tenu compte pour le calcul de l’impôt sur les bénéfices (PMĮ 11 str. 8 d.).

Ce qu’il faut vérifier avant d’approuver le projet

  1. À quel point de PMĮ 41 str. 2 d. l’opération est rattachée, et si toutes les entités participantes satisfont à PMĮ 41 str. 1 d.
  2. Si les actions sont réparties proportionnellement.
  3. Si le versement en numéraire aux actionnaires ne dépasse pas les plafonds de PMĮ 41 str. 2 d. et de ABĮ 67 str. 6 d.
  4. Lesquels des actionnaires pourraient vouloir céder leurs actions dans les trois ans.
  5. Si les documents d’acquisition des actions initiales ont été conservés.

L’exonération fiscale est conditionnelle : elle ne s’applique que si toutes les conditions indiquées ci-dessus sont remplies ; chaque opération doit donc être vérifiée sous l’angle fiscal. Nous avons traité l’échange d’actions lors de la réorganisation et les dates qui s’y rattachent dans l’article Début et fin de la réorganisation : les actionnaires et le notaire.

En savoir plus sur la réorganisation

Comment commencer

Envoyez-nous le dernier extrait du Registrų centras (centre public des registres de Lituanie) et la liste des actionnaires avec les actions qu’ils détiennent, et indiquez-nous ce que vous souhaitez séparer et quelle structure d’actionnariat vous souhaitez obtenir à la fin. Avec votre conseiller fiscal, nous évaluerons à quel cas prévu par la loi correspond l’opération envisagée.

Tél. +370 5 212 1506, e-mail info@linden.lt

En savoir plus sur ce service : Réorganisation et scission partielle des sociétés.

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